Часто инструменты, способствующие повышению стоимости акций, включают в себя яркую рекламу и изобретательные бухгалтерские манипуляции, которые, в лучшем случае, будут обманчивыми, а иногда являются и прямым мошенничеством. Когда эти уловки оказывались успешными, конгломерат увеличивал стоимость собственных акций, скажем в три раза, чтобы предложить их поглощаемой компании всего лишь по двойной цене. Такие инвестиционные иллюзии могут продолжаться удивительно долго (смотри нынешние пузыри с IPO и SPAC). По словам Тодда Финкла, профессора предпринимательства в Университете Гонзага и автора книги о карьере Баффета, дивиденды — это часть «секретного соуса» легендарного инвестора. Berkshire Hathaway — американская холдинговая компания под управлением Уоррена Баффета. Когда Баффет в 1962 году стал контролирующим акционером, Berkshire работала в текстильной промышленности, но вскоре расширилась и на другие сегменты.
Всё это просто не могло бы появиться без удивительной модели государства, строящегося с 1789-го года. Америке нужны такие граждане, как Джим Клейтон, Джим Хаслам, миссис Би и Луи, чтобы творить чудеса, к которым стремились наши отцы-основатели. Сегодня многие люди творят подобные чудеса по всему миру, создавая бизнесы, приносящие пользу всему человечеству. Однако, именно Америка, с её скромной 232-летней историей, выступила настоящим инкубатором для раскрытия человеческого потенциала. Не смотря на некоторые серьёзные перебои, экономический прогресс нашей страны захватывает дух.
На чем основан капитал Уоррена Баффетта
Помимо владения частными компаниями, Berkshire также имеет большой инвестиционный портфель акций крупных публичных компаний, таких как Apple (AAPL), Bank of America (BAC) и United Parcel Service (UPS). По состоянию на 2 февраля 2021 г., когда была подана заявка 13F, портфель акций Berkshire на открытом рынке оценивался почти в 270 миллиардов долларов. Ниже мы перечисляем наши 15 инвестиций в обыкновенные акции, которые на конец года были крупнейшими по рыночной стоимости.
- Несмотря на пандемию и локдаун, рекордные сокращение ВВП США и рост безработицы, общее падение чистой прибыли от операционной деятельности составило лишь 10,8%.
- В некоторых крупных странах, таких как Германии и Япония, инвесторы получают отрицательную прибыль на триллионы долларов суверенного долга.
- Они присоединились к нам без намерения уходить, приняв образ мышления, аналогичный тому, которого придерживались наши первоначальные партнёры.
- По данным опросов Refinitiv, в этом году котировки Wells Fargo могут подняться на 5,7%.17 аналитиков рекомендуют придержать их в инвестпортфелях.
- В 2018 году компания назначила Аджита Джайна ответственным за все страховые операции, а Грега Абеля назначила менеджером всех других (нестраховых) операций.
Позвольте мне рассказать вам об одном из начинаний BHE и её обязательстве в размере $18 млрд. На ремонт и расширение значительной части устаревшей сети, которая передаёт электроэнергию по всему западу США. BHE начала этот проект в 2006-м году и ожидается, что он будет завершён к 2030-му году. Появление возобновляемых источников энергии сделало наш проект общественной необходимостью. Исторически сложилось так, что угольная генерация электричества, которая долгое время преобладала, была расположена недалеко от крупных населённых пунктов.
WSJ рассказала о важной составляющей «секретного соуса» Уоррена Баффета
Согласно консенсус-прогнозу сервиса Refinitiv, акции Apple в течение года подорожают на 4,6%. Большинство экспертов рекомендуют покупать бумаги — 27 из 43 опрошенных. С января 2019 года акции производителя iPhone взлетели почти на 103%, а это означает, что инвестпортфель Berkshire Hathaway за счет активов Apple подорожал примерно на $40 млрд. Актуальный портфель акций Berkshire Hathaway можно узнать через сайт Комиссии по ценным бумагам США. Это возможно благодаря тому, что купленные компании управляются менеджерами самих компаний, а Berkshire Hathaway не вмешивается в их операционные дела. В любом случае такой эффективностью управления бизнесом можно только восхититься.
Почти пятая часть этой суммы (более $1 млрд) будет получена от нефтяной компании Chevron, которая в прошлом году стала одним из крупнейших вложений Berkshire Hathaway, подсчитало издание. Американская нефтедобывающая компания увеличивает свои дивиденды 36 лет подряд. По данным Dow Jones Market Data, Berkshire также может получить более $700 млн дивидендов от производителя безалкогольных напитков Coca-Cola, технологического гиганта Apple и одного из крупнейших американских банков Bank of America.
Инвестиционный портфель холдинга
На протяжении всех годов существования холдинга среднегодовая доходность составляла 20,4%, в то же время S&P 500 растет в среднем на 10,5% в год. Инвестиционный стиль Баффета можно охарактеризовать как бычий консервативный. «Оракул из Омахи» покупать акции компаний с понятным и легко масштабируемым бизнесом, генерирующим постоянные денежные потоки. Растущие прибыли от владения страховым и инвестиционным бизнесом позволили молодой компании быстро нарастить прибыль и начать агрессивную скупку активов. В августе 2020 года Berkshire Hathaway Уоррена Баффета совершила вложения на сумму более 6 млрд долларов в акции Японии, купив пакеты в Mitsubishi, Mitsui, Itochu, Marubeni и Sumitomo.
Компания Berkshire Hathaway – всемирно известный инвестиционный холдинг, находящийся под управлением Уоррена Баффета. Berkshire Hathaway традиционно обыгрывают рынок, позволяя своим держателям извлекать повышенную прибыль. Обсудим далее, что это за компания, как стать ее акционером и стоит ли сейчас покупать акции Berkshire Hathaway. Условимся, что здесь не будет объяснения того, что такое компания Berkshire Hathaway и кто есть Уоррен Баффетт (Warren Buffett), если посетитель сайта занят вопросами инвестиций, то он знает об этой компании и одном из её капитанов. Не будет и душещипательного повествования, о том, как рос мальчик, ощутивший вкус к ценным бумагам с самого детства.
Где и как купить акции Berkshire Hathaway физическому лицу?
Без учета изменения стоимости портфеля холдинг за 9 месяцев 2020 года показал прибыль от операционного бизнеса в 16,8 млрд долларов — это близко к уровню аналогичного периода прошлого года. Холдинговая компания Berkshire Hathaway, которую возглавляет инвестор Уоррен Баффетт, сообщила о приобретении 11,4% акций компании HP Inc., общая стоимость которых по курсу до объявления о покупке составляла около 4,2 млрд долл. HP стала еще одной компанией технологического сектора после Apple, Snowflake и Activision Blizzard, акции которых также приобрела Berkshire Hathaway.
Сумма составных частей стоит больше, чем каждая из компаний по отдельности. По данным отчета о прибылях и убытках Berkshire Hathaway, по состоянию на конец 2022 года у компании было $128,6 млрд денежных средств и их эквивалентов. Berkshire потратила почти $8 млрд на выкуп своих акций в 2022 году по сравнению с рекордными $27 млрд в предыдущем году. В период с 1965 по 2020 год портфель Berkshire Hathaway дал совокупный годовой прирост на 20%, что вдвое больше, чем у индекса S&P 500, с учетом дивидендов. Berkshire Hathaway также сохранила без изменений позицию в Bank of America в прошлом квартале после того, как в 2020 году вложила в эти акции более $2 млрд. Однако лучшие акции Баффета, как правило, приносят дивиденды многие годы, например, акции Coca-Cola, которые Баффет купил еще в 1987 году и которые приносили дивиденды примерно 60 лет подряд.
Также Уоррен Баффет на протяжении нескольких лет лично владеет акциями двух банков JP Morgan и Wells Fargo (точное количество акций неизвестно).
В компании сознательно отказались от политики выплаты дивидендов. Единственная выплата состоялась в 1967 году, сам Баффетт по этому поводу шутит и говорит, что в тот момент, вероятнее всего, находился в ванной и пропустил решение о выплате. Акции Microsoft, обладая статусом устойчивого роста, занимают видное место обзор онлайн букмекерской конторы rubet в списке долгосрочных лидеров Berkshire, что соответствует многим параметрам стратегии Уоррена Баффета. Бумаги превзошли все ожидания Уолл-стрит и сейчас торгуются на 8% выше годовой цели, установленной консенсусом Refinitiv. И тем не менее ни один из опрошенных аналитиков не дает рекомендации «продавать».
